作为一个trader，总有很多话想写给后面更加年轻的从业者。很多时候，我发现周围的很多交易者本身交易理念和交易体系有很大问题，对于交易本身也有很大的误读。所以计划写一个系列，去梳理我认为的交易世界常出现的误读，希望能让他们少走一些弯路。

市场永远是对的，这句话最常听到是在老前辈在向新人传授经验，每次你错了，总有老前辈语重心长地跟你说，市场永远是对的！

那我就很好奇了，既然市场永远是对的，请问您赚谁的钱？市场是对的，您还要进场，那您难道在赌市场接下来会向着错误的方向运动？

其实说这个话的人，我明白他们是怎么想的。在他们的体系里，市场永远是对的，检验的是我们能不能押中市场接下来的走势。他们是以一个猜市场赌市场的心态去交易。你说他们的做法和澳门赌场的押大小没区别。他们会辩解称：怎么可能没区别？我的交易是有逻辑有依据的，诸如：“你没看均线开始向上发散，红三兵形态，马上要走多头了！”“原油需求在减弱，所以要做空原油！”等等。但其实深究其逻辑，如果用于日常朋友之间闲聊还可以，真正用在设计交易策略上，严密程度都很堪忧。

其实这种押对了就强化自己的交易体系，押错了就反思自己的交易体系的做法，就属于强行把不合理定价也纳入到自己系统中，这个叫过度拟合。事实上很多时候即便押错了，你的交易系统也本不该做任何的反思和修正，因为在你进场之后进场的参与者的疯狂，造成了这样的行情，你强行吧别人的非理性行为归因，去寻找自己交易系统的问题，这不是过度拟合又是什么呢？

我们在使用机器学习时经常要考虑到这个问题，正经地说，过度拟合是指机器在学习的时候，既学习了全局特征又学习了局部特征，还把局部特征学的过头了，这就造成了其“泛化性”差。

通俗地介绍，可以举个追妹子的例子。

当追妹子时，假设你先找表妹问喜欢什么样的男生，表妹说她喜欢干净帅气的男生，还说她喜欢周杰伦，喜欢火锅，喜欢酸菜鱼…….合计一百条规矩。你规规矩矩地按照要求学习，终于符合表妹的一切要求，此时训练完成，零误差。然后你自信满满地准备出去试试追个妹子。可是换了个妹子，发现学到的似乎没想象中有用。第二个妹子只要你干净帅气。后面的九十八条她都不care，她甚至讨厌吃火锅，那后面98条只会增加误差。这就过拟合了。

机器学习只有对有效的数据才能学习出来结果，你给他过多的杂波干扰，结果就是学习结果全部都是混乱的，连机器都开始不说实话了，哈哈。下图是我在网上找到的，用来描述这个问题更为通俗易懂。

回到我们的主题，我更倾向于认为市场有时候是对的，有时候就是错的。无论是过度投机带来的股价偏离价值部分，还是大资金控盘洗盘抢筹码，都可能带来市场短期的定价错误。尽管这样的市场行为背后也许有他的用意，诸如：为了让参与者更加绝望或恐慌，或者为了拿到更多股份进入董事会，或者是制造一些假象引诱交易……

短期的定价错误未必会马上修正，有可能持续更长的时间，这就需要投资者有更多的耐心。这个过程中，我们可能会反复地在自我肯定和自我怀疑中游走。交易是一条孤独漫长的路，希望我的分享能成为暗夜里的一个火把，帮助你借助微弱的光芒继续前行