一个功能完备的有效的金融体系，有以下特征：

• 完备市场：在这个市场中，各种各样的金融工具是一应俱全，可以满足参与者的使用
• 交易的有效性：较低的交易成本
• 信息的有效性：证券价格快速反应市场的基本价值（内在价值）
• 资源配置的有效性：资源能够配置到最有价值的地方去
• 金融中介机构：有效促进交易，让交易更便利

市场的监管的存在，有以下几个目标：

• 保护中小投资者
• 维护最起码的道德标准
• 防范内幕交易
• 要求统一的财务报表标准
• 要求最低资本金水平